作者｜奚國華「中信集團副董事長、總經(jīng)理」

文章｜《中國金融》2022年第24期

習(xí)近平總書記強調(diào)，要堅持底線思維，增強憂患意識，提高防控能力，著力防范化解重大風(fēng)險，保持經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和社會大局穩(wěn)定。中信集團自覺在思想上政治上行動上同以習(xí)近平同志為核心的黨中央保持高度一致，全面踐行金融工作的政治性、人民性，將防范化解重大風(fēng)險作為政治任務(wù)抓緊抓實抓細。按照黨中央確立的“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準拆彈”的基本方針，打造契合綜合經(jīng)營模式的全面風(fēng)險管理體系，妥善處置內(nèi)外部風(fēng)險，助力經(jīng)營業(yè)績跑贏大勢，向建設(shè)世界一流企業(yè)目標邁出堅實步伐。

深入領(lǐng)悟新時代下風(fēng)險管理的新要求

中信集團在新時代新征程中，以更寬廣的視野、更長遠的眼光認識風(fēng)險管理，提升應(yīng)對重大挑戰(zhàn)、抵御重大風(fēng)險、解決重大問題的決心、信心和能力，力爭贏得主動、贏得未來。

風(fēng)險管理是應(yīng)對變局的先手高招。近年來，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導(dǎo)下，一系列“防風(fēng)險、治亂象、補短板”重大舉措得到有力貫徹，防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)取得關(guān)鍵進展。但在世紀疫情沖擊下，百年變局加速演進，存量風(fēng)險在局部集中暴露，各種難以預(yù)見的風(fēng)險因素明顯增多，新型風(fēng)險與傳統(tǒng)風(fēng)險交織疊加。要應(yīng)對好復(fù)雜困難的局面，必須增強憂患意識，保持戰(zhàn)略定力，鞏固防范化解重大風(fēng)險取得的不易成就；必須發(fā)揚斗爭精神，提高斗爭本領(lǐng)，全面提升風(fēng)險防控的系統(tǒng)化、科學(xué)化、精細化能力，做好應(yīng)對任何形式的矛盾風(fēng)險挑戰(zhàn)的準備。

風(fēng)險管理是踐行使命的內(nèi)生需要。國有企業(yè)肩負落實國家重大戰(zhàn)略、服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局、維護經(jīng)濟金融安全的使命職責(zé)。履行時代責(zé)任、踐行使命擔(dān)當(dāng)，要構(gòu)建風(fēng)險管理全程貫穿的現(xiàn)代國有企業(yè)管理體系。發(fā)揮風(fēng)險管理的領(lǐng)航作用，引導(dǎo)落實服務(wù)實體經(jīng)濟、優(yōu)化經(jīng)濟布局、堅持自主創(chuàng)新的要求，確保執(zhí)行重大決策部署不偏向、不走樣。發(fā)揮風(fēng)險管理的護航作用，支持保障國家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展及社會價值實現(xiàn)，堅實筑牢安全防線。中信集團作為一家產(chǎn)融并舉的中央金融企業(yè)，對標對表黨中央防范化解重大風(fēng)險的決策部署，創(chuàng)新打造全面風(fēng)險管理體系，發(fā)揮引領(lǐng)和保障作用，高質(zhì)量服務(wù)黨和國家工作大局。

風(fēng)險管理是企業(yè)發(fā)展的核心優(yōu)勢。加快建設(shè)世界一流企業(yè)是新時代國有企業(yè)的戰(zhàn)略目標，要成為產(chǎn)品卓越、品牌卓著、創(chuàng)新領(lǐng)先、治理現(xiàn)代的世界一流企業(yè)，必須將風(fēng)險管理置于戰(zhàn)略高度，構(gòu)建“不可替代、特色差異、創(chuàng)造價值”的風(fēng)險管理核心競爭力。推動風(fēng)險管理有機融入企業(yè)整體管理體系，形成難以超越的內(nèi)生動力和體制優(yōu)勢。打造適應(yīng)經(jīng)營特點與資源稟賦的風(fēng)險管理體系，形成事前研判準、事中抵御強、事后應(yīng)對快的機制優(yōu)勢。系統(tǒng)化推進政治能力與專業(yè)能力建設(shè)，形成理念領(lǐng)先、經(jīng)驗豐富、執(zhí)行高效的人才優(yōu)勢。以卓越管理能力推進內(nèi)涵式發(fā)展，實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風(fēng)險的長期均衡。

正確把握新格局中風(fēng)險管理的新思想

中信集團把握新時代中國特色社會主義思想的世界觀和方法論，堅持和運用貫穿其中的立場觀點方法，在市場經(jīng)濟的不確定性中認識風(fēng)險的本質(zhì)與規(guī)律，堅持“五個統(tǒng)一”，有效破解“一放就亂、一管就死”的兩難困局。

堅持黨的建設(shè)與專業(yè)提升相統(tǒng)一。黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)是國有企業(yè)的獨特優(yōu)勢，要嚴格落實“四同步”“四對接”要求，提供政治、思想、組織堅實保障，以高質(zhì)量黨建引領(lǐng)風(fēng)險管理。推進黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理，通過“雙向進入、交叉任職”“一崗雙責(zé)”在風(fēng)險治理中發(fā)揮把方向、管大局、促落實作用，把中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為風(fēng)險治理效能。發(fā)揮基層黨組織的戰(zhàn)斗堡壘作用，建立政治過硬、作風(fēng)過硬、能力過硬的風(fēng)險管理專業(yè)隊伍，提升風(fēng)險管理履職能力。加強黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗工作，與違規(guī)經(jīng)營投資及重大風(fēng)險事件問責(zé)有效銜接，促進黨內(nèi)監(jiān)督和業(yè)務(wù)監(jiān)督相融合。運用黨的理論創(chuàng)新成果，同步加強思想政治工作和風(fēng)險文化建設(shè)，樹牢風(fēng)險合規(guī)意識。

堅持底線思維與前瞻思維相統(tǒng)一。風(fēng)險管理不能僅滿足守住系統(tǒng)性風(fēng)險底線的目標，更要以發(fā)展的眼光看問題，從戰(zhàn)略全局的高度辦事情，靠前站位、主動作為。把握現(xiàn)代風(fēng)險管理的內(nèi)涵轉(zhuǎn)變，從以合規(guī)內(nèi)控為導(dǎo)向的防、堵、控，轉(zhuǎn)為未雨綢繆、防微杜漸的風(fēng)險預(yù)判預(yù)警，見危于無形、防禍于未萌。掌握科學(xué)風(fēng)險管理的思維特征，運用前瞻思維、戰(zhàn)略思維、發(fā)展思維、辯證思維，常觀大勢、常思大局，積極開展宏觀研究、政策解讀、行業(yè)分析，優(yōu)化資源布局、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，把風(fēng)險化解在源頭。統(tǒng)籌風(fēng)險管理底線目標和根本目標，突出風(fēng)險管理在戰(zhàn)略和績效管理中的作用，守住合規(guī)紅線風(fēng)險底線的同時，積極促進戰(zhàn)略與商業(yè)目標達成，實現(xiàn)使命愿景與核心價值。

堅持經(jīng)營發(fā)展與風(fēng)險防控相統(tǒng)一。經(jīng)營發(fā)展與風(fēng)險防控不是非此即彼的對立關(guān)系，應(yīng)成為辯證統(tǒng)一、相互促進的有機整體。風(fēng)險管理的目標不是鎖住業(yè)務(wù)，犧牲市場和收益獲得風(fēng)險最小化，是在規(guī)范中發(fā)展、審慎中創(chuàng)新，實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整后收益最大化。要形成風(fēng)險經(jīng)營理念，樹立開展業(yè)務(wù)必然承擔(dān)風(fēng)險、高收益必然高風(fēng)險的理念，并在風(fēng)險經(jīng)營中落實深化。要發(fā)揮政策引領(lǐng)作用，通過風(fēng)險偏好明確所承擔(dān)的風(fēng)險類型、結(jié)構(gòu)和水平，統(tǒng)籌價值創(chuàng)造、資本約束、風(fēng)險承擔(dān)，從被動接受防御走向主動選擇安排。要打造主動管理能力，建立全流程風(fēng)險經(jīng)營機制，運用客戶選擇、限額管理、經(jīng)濟資本、壓力測試等手段，以風(fēng)險調(diào)整后收益進行資源配置、風(fēng)險定價和績效考核。

堅持整合全面與重點突出相統(tǒng)一。風(fēng)險管理要正確處理全面和重點、共性和個性的關(guān)系。中信集團建立統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險管理機制，實施風(fēng)險并表和穿透管理，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底全覆蓋；充分考慮金融實業(yè)差異，風(fēng)險差別以及企業(yè)集團特有風(fēng)險，因地制宜、精準發(fā)力。針對金融業(yè)務(wù)相似、風(fēng)險集中、杠桿經(jīng)營等特點，狠抓信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和資本充足性，建立整合匯總管理機制。針對實業(yè)業(yè)務(wù)多樣、風(fēng)險分散、資金稀缺等特點，緊盯投資運營和資金使用，保持適度的負債率并確保流動性安全。針對企業(yè)集團利益沖突、風(fēng)險疊加、風(fēng)險傳染等特有風(fēng)險，加強風(fēng)險“防火墻”建設(shè)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，避免交叉?zhèn)魅荆哪嬷芷谝暯顷P(guān)注整體債務(wù)水平，防止過度杠桿、盲目擴張。

堅持遠景目標與過程管理相統(tǒng)一。企業(yè)集團要建立風(fēng)險管理長遠規(guī)劃，更要遵循科學(xué)有效的工作方法，制定可執(zhí)行、可落地的行動計劃和實施方案，整體化、系統(tǒng)化、差異化開展體系建設(shè)。風(fēng)險管理是“一把手”工程，必須得到企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)的重視，做到親自動員部署、親自領(lǐng)導(dǎo)推動。風(fēng)險管理是全局性工程，要加強宣貫、統(tǒng)一思想，各部門、各層級協(xié)同發(fā)力，實現(xiàn)互信共擔(dān)的文化貫穿。風(fēng)險管理是系統(tǒng)性工程，應(yīng)按照以終為始的原則，參照項目群管理方法論，形成頂層設(shè)計、路線圖與施工圖，做到有點有面、以點帶面，實現(xiàn)“一張藍圖繪到底”。中信集團按照“金融先行、實業(yè)跟進”的策略，分類管理、一司一策，以試行、推廣、重檢、完善的步驟循序推進，打造全面風(fēng)險管理的四梁八柱。

認真履行新征程上風(fēng)險管理的新職責(zé)

中信集團積極踐行新發(fā)展理念，抓重點、補短板、強弱項，順利完成全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，開創(chuàng)企業(yè)集團風(fēng)險管理實踐新篇章，為“十四五”戰(zhàn)略實施保駕護航。

打造有形有力、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的風(fēng)險治理架構(gòu)。以黨的領(lǐng)導(dǎo)為核心，以公司治理為基礎(chǔ)，構(gòu)建“四層三道”立體化的風(fēng)險管理架構(gòu)，形成職責(zé)明確、各司其職、協(xié)同發(fā)力的組織體系。黨委按照“三重一大”制度，對重大風(fēng)險管理事項進行前置把關(guān)，發(fā)揮核心領(lǐng)導(dǎo)作用。董事會、管理層風(fēng)險管理委員會充分履職，確保風(fēng)險管理權(quán)威性。構(gòu)建二、三道防線聯(lián)動機制，圍繞專業(yè)職能搭建矩陣式二道防線，明確牽頭管理與歸口管理職責(zé)，打造風(fēng)險合規(guī)與審計、紀檢有效銜接的大監(jiān)督格局。建立母子公司上下貫通的立體管控模式，突出總部管理、引導(dǎo)、服務(wù)定位，明確子公司風(fēng)險管理主體責(zé)任，將分散在不同法人主體的風(fēng)險職能匯聚整合，形成縱向上下銜接、橫向互為支撐的有機整體。以成立中信金控為契機，建立跨業(yè)態(tài)風(fēng)險并表管理機制，進一步增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟和專業(yè)化管控能力。

打造偏好引領(lǐng)、分層分類的政策制度體系。根據(jù)政策導(dǎo)向、監(jiān)管要求、先進實踐，結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展與管控模式，以風(fēng)險偏好為引領(lǐng)，建立分層分類的風(fēng)險管理政策制度體系，并不斷提升適用性和有效性。建立跨法人、多層級、整合性的企業(yè)集團風(fēng)險偏好體系，定性定量相結(jié)合確定所承擔(dān)風(fēng)險的總量和底線、結(jié)構(gòu)和限額，搭建設(shè)定、傳導(dǎo)、執(zhí)行、監(jiān)測、報告的全流程管理機制。制定風(fēng)險戰(zhàn)略與全面風(fēng)險管理辦法等基本制度，明確全面統(tǒng)一的風(fēng)險管理整體要求；健全風(fēng)險識別評估、風(fēng)險報告、風(fēng)險預(yù)警、人員管理等一般性制度，規(guī)范風(fēng)險管理標準、方法和流程；針對各類風(fēng)險建立專項制度與操作細則，明確專業(yè)化垂直管控要求。

打造科學(xué)制衡、高效運行的專業(yè)管控機制。從戰(zhàn)略導(dǎo)向和管理目標出發(fā)，根據(jù)業(yè)務(wù)特點，開展標準化、層次化流程設(shè)計，實現(xiàn)制度、流程、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)有機融合。開展常態(tài)化風(fēng)險識別、評估、計量、監(jiān)測與報告，建立風(fēng)險匯總整合機制，全面摸清風(fēng)險底數(shù)。制定金融業(yè)務(wù)分類標準，提煉風(fēng)險共性，將全口徑投融資業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，動態(tài)掌握地區(qū)、行業(yè)、機構(gòu)、客戶風(fēng)險敞口。建立重要客戶與集中度風(fēng)險管理機制，制定容忍度限額，抑制風(fēng)險過度積聚。推進實業(yè)子公司風(fēng)險、合規(guī)、內(nèi)控一體化建設(shè)，綜合運用層級圖譜、績效歸因等模型工具，提升治理、投資、運營、盈利、戰(zhàn)略等領(lǐng)域重點風(fēng)險管理質(zhì)效。推進風(fēng)險數(shù)據(jù)治理，打造風(fēng)險技術(shù)體系，建立風(fēng)險管理系統(tǒng)，推動風(fēng)險管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

打造依法經(jīng)營、信守合規(guī)的風(fēng)險文化氛圍。深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平法治思想，扎實推進依法治企與合規(guī)文化建設(shè)。強化依法合規(guī)的底線認識，倡導(dǎo)“管好風(fēng)險就是創(chuàng)造效益”的風(fēng)險理念，積極引導(dǎo)全體員工遵循良好的行為準則和道德規(guī)范，推動“信守合規(guī)”真正成為企業(yè)上下的思想自覺、行動自覺，提升風(fēng)險管理軟實力。組織黨建引領(lǐng)、問題導(dǎo)向的文化建設(shè)，開展宣貫培訓(xùn)與警示教育，從組織、行為、觀念層面實現(xiàn)合規(guī)文化的根植深化。突出風(fēng)險合規(guī)文化的引導(dǎo)作用，持續(xù)完善風(fēng)險管理體制機制，遏制粗放經(jīng)營以及違法違規(guī)操作，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險。■

（責(zé)任編輯 張曉哲）